杨向宏看市场：中国化工产业链

杨向宏

说起化工品我想每个人都会知道一二，什么甲醇、乙二醇、PTA、 PX、 苯乙烯、天然橡胶，丙烯和乙烯等等，但如果谈及将中国化工品归纳为几大产业链，并且理解各产业链中化工品之间的上下游关系或者各化工品之间的竞争关系就没那么容易了。今天，我们就开个头，将化工品按产业链进行分类，然后开始描述各产业链做化工品上下游的关系。

一

我们来看看，各化工源头所使用的原料

所有的化工品，都来自于大自然中可以用作能源的原料。例如;石油、又例如天然气(液燃气和石油伴生气也是天然气的一种)，还例如煤。

如果用煤做原料，产出来的化工品，我们称之于煤化工，例如：煤制甲醇、甲醇制乙烯丙烯;煤制甲醇和煤制乙二醇这两大类构成了95%的煤化工。

如果用天然气生产化工品，我们称之为气化工。例如：丙烷脱氢制丙烯，又例如乙烷裂解制乙烯，还有最新的甲烷制甲醇等等。

当然，你所看到的更多化工品多来自于原油。我们的原油在炼制过程中大约有65--70%会成为汽油、柴油和煤油。因为有了汽油柴油和煤油，我们的汽车轮船和飞机才能动起来。

在原油的分离过程中间，会产生一种特别的物质叫石脑油，大约占原油比例的14~17%。在煤化工和气化工没发展起来之前，你看到的几乎所有的化工品都来自于石脑油(甲醇例外)。经石脑油，我们产生了著名的三苯：纯苯、甲苯和二甲苯;三烯：乙烯丙烯和丁二烯;还有各类溶剂油例如6#、12#、和200#等等。用这三烯和三苯开始向下衍生出大量的化工品。例如：用乙烯生产出聚乙烯，环氧乙烷等等;用丙烯生产出苯酚丙酮(加纯苯)、异丙醇、聚丙烯、环氧丙烷、丙烯腈，丙烯酸等等等等。丁二烯除了用于生产著名的ABS塑料以外，它是构成我们主要弹性体的主体原料。例如，顺丁橡胶、丁苯橡胶，丁腈橡胶，SBS弹性体等等。

如果讲起纯苯，业内人士会告诉你苯胺就是用纯苯做的，而橡胶用的主要的促进剂就是用苯胺来生产的;在聚氨酯产业链，占有非常重要地位固化剂MDI也是用苯胺做的。如果将纯苯和乙烯进行反应，我们可以做成乙苯，经过乙苯我们可以做成苯乙烯，这可是一个市场需求千万吨级的产品。

如果谈到甲苯，你又会想起聚氨酯用的另一种著名的固化剂TDI，他的名称叫甲苯二异氰酸酯--就是用甲苯做的。当然用甲苯制成的苯甲酸钠是一类非常好的食品防腐剂。我们所熟知的炸药TNT也是用甲苯做的。

如果谈起二甲苯，就构成了一个更庞大的产业链和下游。用对二甲苯(就是著名的PX)生产出来的PTA(5200万吨产能)，而PTA与乙二醇进行共聚，就产生了一个巨大市场的化工品--聚酯，体量达到5500万吨级。我们俗称PET!用业内人士的话讲，这就是涤纶。涤纶长丝和短丝会广泛用于工业制造和服装业。全球整个化纤产业的90%都是由涤纶长丝和短丝组成的。我们现在喝饮料用的饮料瓶也多是用PET做的，因为它无毒。我们说的这一些，可以称之为基本化工原料。基本化工原料还包括甲醇(它不是用石油制造)。

二

按主要原料来划分

如果按主原料划分，我们可以分为：

1、芳烃产业链、包括苯、甲苯、二甲苯和重芳烃(C9和C10)，各自又可以细分：

A、纯苯产业链包括苯乙烯、苯酚、丙酮和苯胺等等。

B、 甲苯产业链包括TNT炸药，苯甲酸，苯甲醇，TDI,溶剂;

C、 二甲苯产业链包括：邻二甲苯-OX,对二甲苯PX(3000万吨级)，间二甲苯 PIA, 还有作为溶剂的混合二甲苯。

2、甲醇产业链

包括MTO、MTBE(调油)、甲醛、二甲醚、甲醇汽油和醋酸等等。

至于醋酸又可以细分成一个细分产业链：用醋酸可以生产制造醋酸甲酯、醋酸乙酯、醋酸正丙酯、醋酸异丙酯，醋酸正丁酯、醋酸异丁酯，还有氯乙酸等等。

3、丙烯产业链

包括：聚丙烯、环氧丙烷、环氧氯丙烷、苯酚、丙酮、异丙醇、丙烯酸、和丙烯腈等等。每一个类型的品种都形成他们的子产业链。例如丙烯酸被用于生产丙烯酸乙酯，丙烯酸丁酯，丙烯酸树脂、SAP吸水性树脂、丙烯还被用于生产制造丁辛醇，也就是辛醇和丁醇，没有辛醇你就不会有著名的增塑剂DOP。而正丁醇被用于生产制造丙烯酸丁酯和醋酸丁酯。当然大约65%的丙烯被用于生产聚丙烯通用塑料，相应的市场需求在2500万吨每年。

4、我们再来看看乙烯产业链

大约67%的乙烯被用于生产聚乙烯，如果没有聚乙烯你冬天吃不到反季节蔬菜，天寒地冻的北方地区在冬天是没法种植蔬菜的。因为用于种植蔬菜的大棚绝大多数都是使用聚乙烯膜。我们还用乙烯来生产环氧乙烷，在中国高达500万吨EO产能中大约有300万吨环氧乙烷被用于生产乙二醇,没有它就没有我们提到的聚酯产业链。环氧乙烷还被用于生产混凝土所需要的重要添加剂--减水剂，可以这么说，没有高质量的减水剂就不可能有高质量的混凝土,你就无法建成跨海大桥，超高建筑物、地铁和高品质的高速公路。

当然我们还用纯苯来生产己二酸，而己二酸被用于制造生产尼龙66，它也是人造皮革和著名的弹性体TPU的原料。而由纯苯经环己酮、己内酰胺制造出来的另一类化锦纶它也构成了著名的尼龙的另一个品种--尼龙6。

三

按应用领域分

如果按应用的形态来分，我们可以分为弹性体产业链(橡胶产业链—1500万吨级)、化纤产业链(腈纶、锦纶、涤纶和棉花等—6500-7000万吨级))、涂料产业链(—2500万吨级)、塑料产业链(—8500万吨级)、胶黏剂产业链(—1000万吨级)和油墨产业链(—80万吨级)等等。每个产业链所包含的化工品是不同的，当然也有些化工品被同时应用于不同的产业链。

我们很多的化工品，也被广泛应用于很多其他的行业例如新能源领域所使用的化工新材料、最近风头火势的半导体产业大量使用的单子化学品(光刻胶…)，规模达到1亿吨的造纸工业也需要大量的化学助剂。